-尊龙官方平台

       沃伦-巴菲特有句至理名言：投资，不要把鸡蛋放到一个篮子里。意思就是投资要坚持分散风险的原则。对于投资者而言，众多的金融产品如何选择和配置，多样化和差异化是规避风险的原则之一。理财无非是在流动性、安全性和收益性之间找到平衡点，根据每个人的风险偏好度和每个家庭的风险承受力来找到合适的理财产品。然而，即使每个人和每个家庭千差万别，科学的资产分配标准是不可偏离的。根据标准普尔家庭资产象限图，把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资方向和渠道也各不相同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。即10%的短期流动资金 20%的杠杆投资 30%的投资收益资金 40%的长期收益账户，这样才能确保家庭消费和资产稳定增值两不误。标准普尔家庭资产象限如下图所示： 

这四个账户就像桌子的四条腿，少了任何一个就随时有倒下的危险，所以一定要自己检查还缺少哪个账户，或者说您最想赶快准备哪个账户?这个家庭资产象限图的关键点是平衡，当我们发现我们没有资金准备保命的钱或者养老的钱，这就说明我们家庭资产配置是不平衡的、不科学的。

下面我们重点说一下占资产分配比例最高的保本升值的钱也就是养老或子女教育金的账户应该选择什么样的理财产品来匹配。

很明显，保本升值型投资比例最高，那就对安全性和收益的稳健性要求最高，因为涉及到养老金、子女教育金的安全，通常我们会选择的理财产品有国债、银行理财产品等。从传统思路看，国债是最安全的，收益是稳定的，但是收益率偏低。国债投资期限一般为1年、3年和5年，目前3年期的年化收益率是5%，5年期是5.41%。国债的流动性不高，比较适合老年人。在银行利率市场化已成定局的情况下，银行理财产品的收益率较以往也大幅减少，同时很多银行理财产品因监管加强也受到影响。近两年，市面上出现一类被称为是“类国债”的理财产品，投资期限是1年、2年或3年，预期年化收益率为8%-9%，乍一看，这么高的收益率肯定风险较高，但其之所以被称为是“类国债”就是因为安全性可以比肩国债，属于政信金融产品。所谓政信金融产品，因为它是以地方政府主权信用为背书的政府性债务，这种债务起源于2014年10月国务院出台的43号文《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》的内容，在该文件的第二部分“加快建立规范的地方政府举债融资机制”第三项指出：推广使用政府与社会资本合作模式。“鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等事先公开的收益约定规则，使投资者有长期稳定收益。投资者按照市场化原则出资，按约定规则独自或与政府共同成立特别目的公司建设和运营合作项目。”这就意味着我国地方政府的债务问题可以由社会资本参与来解决，而且相对应的项目必须是有收益性的基础设施建设工程，包括市政工程和民生类工程，比如棚户区改造、污水处理等，政府授予社会资本方特许经营权来获取项目未来产生的收益，以及通过财政补贴或政府购买方式来支付投资和收益等。以这种背景和方式及项目而发起的理财产品被称为是“类国债”产品。作为国内首家政信金融服务集团，华宇国信从成立至今发行多款此类优质项目“类国债”政信金融产品，受到市场广泛认可和价值投资人热捧。针对养老金和子女教育金需要收益稳定，具有持续成长性的投资需求，华宇国信发行的政信金融产品就安全性、流动性和收益性方面精准定位和满足多数高净值家庭或者大资金机构的理财平衡要求。

在2015年12月份召开的全国人大常委会十八次会议上，在讨论如何进一步化解地方债的问题时，财政部部长指出“鼓励地方将有收入来源的项目通过政府和社会资本合作的模式进行改造，也可以化解一部分存量债务。”华宇国信响应国务院、财政部关于解决存量债置换的要求，集团以社会资本参与的方式从存量债业务做起，目前已经投入了贵州、云南、重庆、广西、湖南等多地的与存量债相关的项目，无论是对市场资人还是对地方政府，均收到了很好的反响。随着影响力和市场认可度稳步扩大，与地方政府接洽阶段的意向基本实现百分百进入框架协议阶段，极大证明华宇国信的公信力和投资实力。目前，华宇国信已经发行了10余款产品，其中3款已经兑付完毕，所有项目都是按季度支付投资人收益，无一例违约。根据国务院对地方债务置换要求，2017年底之前要完成所有存量债务的置换，所以今年将是“类国债”产品集中发行的阶段，这对于广大市场投资人来说也将是极大和难得的利好，最终将实现价值投资和财富增值的双赢。